【柬埔寨詐騙】柬埔寨金融市場情況為何？駐柬台資機構與救難電話整理！

東南亞賣豬仔事件延燒近一個月，受害人數不斷增加，從馬來西亞、新加坡，一路延燒到港澳台。在東南亞國家中，以柬埔寨情形最為嚴重。在華人世界鋪天蓋地報導騙案同時，當地的台商、港商在內的華商也發聲，擔心投資國家被標籤化，恐影響招商環境。本文就將帶您了解柬埔 寨真實的金融現況、台商在柬的投資情況、外商在柬投資比較，以及相關商會、金融機構名目與聯絡方式，動用官方與民間力量，共同營救滯柬受害人。

柬 埔 寨 檔 案

• 地理環境：位於中南半島西南部，東面與越南接壤，北面與寮國接壤，西面泰國接壤。
• 國土面積：18萬1035平方公里。
  ➤ 比較：台灣3萬6197平方公里、韓國10萬0210平方公里、廣東17萬7900平方公里
• 氣候：熱帶，23℃~32℃ ，無冬天。
• 民族：高棉族 90%、越僑(京族) 5%、華僑 1%。
• 官方語言：高棉語。
• 宗教：佛教上座部 90%，餘為天主教、回教。
• 首都：金邊。
• 其他重要城市：西哈努克市 (西港)、馬德望市、暹粒市。
• 政治體制：君主立憲制；現任首相洪森 (廣東籍華人)。
  

柬 埔 寨 經濟發展狀況

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聯合國公布狀況	低開發國家
人口結構	青少、青壯為主 65歲以上僅占 4.6%
教育程度	80.5% 識字率 21% 高中畢業，僅 2%高中以上學歷
HDI 人類發展指數	全球第146名 (美國第17名，日本第19名，台灣第23名)
國家 GDP	280.2億美元，全球第109名 ➤意為全球第109大經濟體 (美國第1名，中國大陸第2名，台灣第22名)
人均 GDP	1751美元，全球第153名 ➤意為人均收入全球第153名 (美國第11名，日本第33名，台灣第36名)
近年 GDP 成長率	2018年 7.3% 2019年 7.1% 2020年 -3.1% (受疫情影響) 2021年 3%
產值最高前5大產業	紡織業、鞋業、觀光業、建築業、農業

柬 埔 寨經濟環境

1998年，紅色高棉於柬 埔 寨最後的武裝勢力投降後，柬 埔 寨內戰宣告結束。此後，柬國政府宣布採取自由市場經濟，致力與鄰國建立友好邦交，並積極加入多邊經貿整合，融入世界經濟體系。

在過去20年，柬 埔 寨的政局相對穩定，經濟逐漸起飛。柬 埔 寨的赤貧率也從2004年的53.2%，下降到10%，並期望在2030年進入中等開發國家。

1999年至2008年，國家GDP成長率平均為9.5%，
2008年全球金融海嘯，經濟一度跌落谷底，但很快恢復常態，
2011年至2019年，國家GDP成長率平均為7%，
直到2020年因為疫情，再次出現負成長。

由於經濟成長，帶動了當地工資的上揚，柬 埔 寨修訂了較為完善的勞工保護政策，而柬 埔 寨人的勞工意識極高，時常會罷工，要求雇主提高薪資或改善工作環境。

柬 埔 寨加入的政治與經濟框架

• 東協成員國
• WTO成員國
• 亞投行成員國
• RCEP成員國
• FTA成員國
• 多國之最惠國、特惠國、武器以外全免稅國待遇，特別是在美國與歐盟國家
• 中國一帶一路計畫成員國

柬 埔 寨對外商的態度

在現今的柬浦寨，極度歡迎外商的參與，特別鼓勵外商投資農業、食品加工、旅遊業等。

正也是柬 埔 寨是東南亞的著名古國，暹粒市內依舊佇立著吳哥窟，含有巨大商機，加上經濟表現亮眼，因此相較寮國、緬甸等，更讓外商趨之若鶩。

柬 埔 寨目前的前五大產業為紡織業、鞋業、觀光業、建築業、農業，因為仍然屬於低度開發國家，因此亟需外資進駐，上述產業也都還是外資主導。尤其是紡織業，佔了柬 埔 寨70%的外貿出口額。

柬埔寨的金融市場概況

柬 埔 寨證交所的成立與持股

柬 埔 寨於2006年籌備股市。歷時5年後的2012年4月，柬 埔 寨證交所 (Cambodia Securities Exchange) 正式成立，柬交所代號為 CSX。
柬交所的資訊系統是由韓國提供，因此在柬交所的持股方面，柬 埔 寨政府握有55%股權，韓國證交所握有45%股權。

柬埔寨證券交易所的股票

截至2022年8月，柬交所僅有9支股票掛牌上市，其中5支為官股，唯一的外資股票是來自台灣的民營公司掛牌。

1. 柬 埔 寨的5支官股為：
   ● 金邊水務局（Phnom Penh Water Supply Authority），代碼 PWSA
   ● 金邊港口（Phnom Penh Autonomous Port），代碼 PPAP
   ● 西哈努克港口（Sihanoukville Autonomous Port），代碼 PAS
   ● 愛喜利達銀行（ACLEDA Bank Plc.），代碼 ABC
   ● Pestech電力公司（Pestech (Cambodia) Plc.），代碼 PEPC
2. 柬 埔 寨的民股：
   ● 崑洲國際（Grand Twins International (Cambodia) Plc.），代碼 GTI
   ● 金邊經濟特區（Phnom Penh SEZ Plc.），代碼 PPSP
   ● DBD工程（DBD Engineering Plc.），代碼 DBDE
   ● JS地產（JS LAND PLC），代碼 JSL

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股票名稱	介紹
崑洲國際 Grand Twins International Cambodia	● 掛牌於2014年，為柬交所第2支股票、第一支外商股票，代碼 GTI。 ● 屬於台灣崑洲集團之柬埔寨分公司。 ● 崑洲集團以「海灘褲大王」起家，成立於1982年的台南，1997年就在柬埔寨設廠，先後在上海、越南、廈門、江蘇成立研發中心或設廠。 ● 崑洲集團在上海擁有Adidas開發中心，在廈門擁有內銷研發中心及布料開發公司，是Adidas在柬埔寨的最大供應商。
金邊經濟特區 Phnom Penh SEZ Plc.	● 掛牌於2016年，為柬交所第4支股票、第一支本地民營股票，代碼 PPSP。 ● 屬於柬 埔 寨皇家集團 (The Royal Group)之子公司，副總為柬籍華人陳豐天，係為柬 埔 寨首富。 ● PPSP向公眾發售1157萬股，佔該子公司股票總數的20%。透過這次上市，PPSP可募得825萬美元，公司市值也將達到4200萬美元。
DBD工程 DBD Engineering Plc.	是為柬交所第一家上市的中小企業，屬於「成長板」的企業，代碼 DBDE。

除了股票之外，柬交所另有6家公司發行債券。

此14家公司迄今為柬交所帶來數十億美元的投資，柬交所日成交量約在4-5萬美元。

柬 埔 寨股市的特色

柬 埔 寨股市相較鄰國的股市發展，仍然處於嬰兒階段，反面看是資金極不熱絡，正面看是仍舊為一面藍海，發展性極大。

本文就先以柬國股市的缺點說起。

柬 埔 寨股市缺點

1. 法規不明確：
   柬 埔 寨證交所才成立剛滿十年，法規都還處於隨時調整的狀態。導致一有法令調整，上市時間就會推遲。
2. 企業仍在觀望：
   由於法律可能隨時調整，在柬企業仍猶豫是否上市，恐懼法規一旦有變，會許將負擔更多稅額。
3. 家族企業掌控：
   柬 埔 寨企業仍是以家族式經營為主，不希望太多閒雜人等分散股權分配或經營權。
4. 柬 埔 寨人民沒有股票概念：
   仍處於低度開發程度的柬 埔 寨，一般民眾是沒有「股票」概念的，因此柬交所開市十年以來，掛牌公司寥寥無幾。

柬 埔 寨股市優點

1. 資本逐漸熱絡：
   疫情不但沒有影響柬交所，反而成就了資金的熱絡。從2019年至2020年數據看，單日成交額暴漲808.05%，柬交所市值更增長345%。在疫情年，還有3家公司債券掛牌。
   隨著第一家中小企業上市後，其他中小企業也躍躍欲試。說明了柬交所可迎來起飛期，同時吸引外國投資人的注意。
2. 「保證獲利」策略：
   為了吸引投資客，柬 埔 寨企業無所不用其極，甚至推出「保證獲利」的策略。
   以第一家上市的中小企業「DBD工程」為例，對投資人開出「年派息不低於5.5%」的承諾，這在其他已開發的金融市場是絲毫見不到的。
3. 看好台商發展，有機會上市：
   多數台商在柬 埔 寨獲利雙倍成長，以玉山銀行柬 埔 寨子行為例，近日才召開法說會，其在2022年上半年的在柬14家分行總獲利成長47%。
   台商崑洲國際早在2014年掛牌，打了頭陣；台灣方面因應政府的新南向政策，也有諸多輔導上市的機構。如果未來申請在柬掛牌，台商股票或將是對台灣投資人更為安心的選擇。
   

如何投資柬 埔 寨股市？

外國人如欲投資柬國市場，最直接是在柬交所開設證券戶，在柬 埔 寨開設銀行交割戶。但是這種作法不僅極不方便，柬交所也只提供電話人工下單，網頁只能看瀏覽股票走勢，且手續費高達0.5%。

各國/地區對柬 埔 寨歷年投資

● 統計年份為1994年至2021年。

● 投資金額以美元計，四捨五入。

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排名	國家/地區	投資額 (百萬美元)	佔比
1	中國大陸	20,005.14	37.34%
2	韓國	4,972.78	9.28%
3	英國	3,745.74	6.99%
4	馬來西亞	2,845.72	5.31%
5	香港	2,729.48	5.10%
6	日本	2,455.61	4.58%
7	開曼群島	1,803.48	3.37%
8	越南	1,794.67	3.35%
9	美國	1,534.27	2.86%
10	臺灣	1,460.44	2.73%

台商對柬 埔 寨投資產業明細

統計截至2021年。

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產業別	投資件數	投資額 (千美元)
金融及保險業	14	743,706
成衣及服飾品製造業	10	27,048
紡織業	9	51,504
批發及零售業	9	24,466
農林漁牧業	6	12,033
塑膠製品製造業	5	14,890
不動產業	4	14,988
木竹製品製造業	3	27,789
營造業	3	5,900
機械設備製造業	2	13,552
皮革、毛皮及其製品製造業	2	3,600
運輸及倉儲業	2	350
紙漿、紙及紙製品製造業	1	7,056
支援服務業	1	4,800
電子零組件製造業	1	2,000
電力設備製造業	1	2,000
化學材料製造業	1	1,250
教育服務業	1	1,190
食品製造業	1	1,000
醫療保健及社會工作服務業	1	350
資訊及通訊傳播業	1	29

在柬台商團體、金融機構總覽

目前確認仍待救援的台灣同胞高達300餘人，據行政院統計恐還有2千至5千名受害者處於失聯狀況；香港受害者高達雙位數，澳門亦有零星個案。

而台灣比起港澳的救援更加困難，除了受害者人數眾多，另還有我方與柬方並未締結正式官方關係，因此需要靠官方和民間共同幫助。慶幸的是，由於柬 埔 寨將舉行2023年東南亞殘運會，注重國際形象，已承諾會共同救援受難外國人。

目前已知我警方已與泰國警方合作外，另還有GASO全球反詐騙組織、慈濟基金會等民間團體參與救援，甚至亦有網紅和黑道親自前往柬 埔 寨，分別成功救出40位與20餘位受害者。

此外，現時已有多名立法委員和柬 埔 寨當地的台商會聯手參與救援行動。下表就柬 埔 寨當地公開的台商團體與聯絡方式列表說明。

駐柬埔寨台商會團體

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團體名稱	聯絡電話	地址
柬埔寨臺商協會	+855-23-982222	No.88-7, Duong Ngeap II Street, Trea Village, Sangkat Steung Meanchey, Khan Meanchey, Phnom Penh, Cambodia
臺商紡織成衣聯誼會	+855-44-715125	未提供
外貿協會駐金邊辦事處	+855-23-902-695 +855-69-212-695	Building TK Royal One Unit 2C&D, #155, Russian Blvd.（St. 110）, Tuol Kouk, Phnom Penh, 120404, Cambodia.
快樂球隊	+855-12-929528	未提供

駐柬埔寨台灣金融機構

目前柬國有 30 餘家商業銀行，專業銀行 7 家、外國銀行代表處 3家、小型金融機構 25 家，其中 8 家外資銀行（2家馬來商、1家新加坡商、1 家澳商、3韓商及 1 臺商）。

這裡特別要提到的是，在香港的受騙案當中，有詐騙犯假借駐柬的新加坡銀行之名，試圖誘騙受害人前往柬埔寨。如接到類似訊息，請先確認該金融機構有無在柬營運。

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機構名稱	電話	地址
第一商業銀行金邊分行	+855-23-726806-8#118	1F, 66, Norodom Blvd, Sangkat Cheychomnoas, Khan Daun Penh, Phnom Penh Cambodia
兆豐國際商業銀行金邊分行	+855-23-884558	139 Independent Monument, BKK I, Chamkarmorn, Phnom Penh,Cambodia
合作金庫金邊分行	+855-23-430-800	Teuk Thla Building No.A111 Confederation de la Russie Blvd, Sangkat Teuk Thla, Khan Sen Sok, Phnom Penh, Cambodia.
國泰世華銀行（柬埔寨） 股份有限公司	+855-23-211211	No.68, Samdech Pan St, Khan Daun Penh, Phnom Penh Kingdom of Cambodia P.O.Box No. 688
玉山銀行柬埔寨子行 聯合商業銀行	+855-23-427-995	No. 61, 130 Road, Sangkat Phsar Chas, Khan Daun Penh, Phnom Penh, Cambodia
上海商業儲蓄銀行 代表辦事處	+855-23-964811 +855-6185-9370	13F, Phnom Penh Tower, No.445, Preah Monivong Blvd., Sangkat Boeung Prolit, Khan 7 Makara, Phnom Penh, Kingdom of Cambodia

駐柬埔寨台灣運輸機構

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機構名稱	電話	地址
中華航空	+855-23-223525 訂位電話：+855-23-222056/058	No. 32, Norodom Blvd., Sangkat Phsar Kandal II Khan Daun Penh, Phnom Penh, Cambodia
長榮航空公司	+855-23-219911/210303 訂位電話：+855-23-210303/219911	Suite 11-14B/79, Rue 205,Sangkat Tomnoubteouk,Khan Chamkarmon, Phnom Penh, Cambodia.

東南亞詐騙求助電話

含中華民國、中華人民共和國外交部緊急救難、代表處、使領館、總領館、港澳特區求助電話。

秒秒證券同時在此提醒，不只柬埔寨，身處東南亞各國的國人與華人請都多加小心。

常見問題：