您有聽過REITs不動產投資信託嗎?什麼是REITs?REITs怎麼買?有哪些REITs類型?REITs的優缺點又是哪些?想開始投資不動產但沒這麼多成本?小額投資的投資者有福了!5個重點認識什麼是REITs,趕緊往下看~

1、什麼是REITs?
Real Estate Investment Trust(REITs)是「不動產投資信託」,簡稱REITs,意思就是投資者也可以用小額投資不動產。REITs裡的商品有將辦公大樓、商場等這些不動產所切割出來的股份,投資金額不高的投資者也可以以買入的方式投資不動產,成為股東持有股份。
除了辦公大樓、商場等商業用途的不動產,各種可以有收入的土地或建築物都可以是用作投資的不動產,比如購物中心、飯店、倉庫、賣場和基地台等。這裡的不動產收入指的是租金收入、承租率等。相比其他投資商品,REITs的收入相對比較穩定。
在台灣,對REITs有規範每年需分配利息給股東;在美國,也規定REITs年度90%的收益需要配息給股東,因此投資REITs其實能有相對穩定的收益。
2、REITs有哪些種類和類型?
REITs的種類
REITs可根據收入來源不同分為3種類型,權益型、抵押型、混合型。
REITs種類 | 收益來源 |
權益型REITs (Equity REITs) | 直接參與不動產的經營,其收入來源主要是租金收入。從房屋增值賺取資本利得,大部分REITs都以這種類型為主。 |
抵押型REITs (Mortgage REITs) | 也稱為mREITs,投資於抵押貸款、抵押貸款支持證券等,收益來源是貸款利息或手續費。 |
混合型REITs (Hybrid REITs) | 權益型與抵押權型兩者的混合REITs,可直接投資不動產,也可以投資不動產相關的抵押債券。 |
REITs的類型
大多數REITs都屬於權益型REITs,而REITs不動產的類型其實很多,比如資料中心REITs、酒店業REITs、基礎設施REITs、工業REITs、 醫療保健REITs、住宅REITs、林地REITs等類型,投資者在投資前可以對有興趣的REITs進一步了解。
3、REITs的優缺點
優點 | 缺點 |
小額投資、流動性高 | 市場景氣變動風險 |
收益相對穩定 | 淨值波較大 |
賦稅優惠 | 需考慮經營者的績效 |
優點
- 小額投資、流動性高:投資金額門檻低,適合小額投資者。買賣和股票一樣,具有流動性、也容易轉手、交易成本相對來說也降低。
- 收益相對穩定:在台灣,對REITs有規範每年需分配利息給股東;在美國,也規定REITs年度90%的收益需要配息給股東,因此投資REITs其實能有相對穩定的收益。
- 賦稅優惠:在台灣,根據不動產證券化條例,規定REITs的信託利益要每年分配給股東,同時免徵證券交易稅、投資收益採6%分離課稅,也免證所稅。
缺點
- 市場景氣變動風險:REITs依照市場實際的買賣價,不動產的景氣都會影響REITs價格。
- 淨值波較大:當您觀察長期的REITs走勢時,會發現在市場恐慌指數(VIX)上升時,它的波動會變得非常大。
- 需考慮經營者的績效:REITs的經營者若是經營不善,也會影響證券價格,這將是投資者必須承擔的風險。
4、REITs有ETF嗎?怎麼買?
有,與REITs相關的商品有直接買REITs,也有REITs ETF。
美股直接買REITs選擇類型很多,規模大也比較熱門的比如有:AMT美國電塔公司(提供通訊電塔出租)、PLD普洛斯公司(提供物流類不動產出租)、CCI冠城國際公司(提供通訊基地台出租)等。
REITs ETF主要是投資REITs相關標的組成的etf,可達到分散投資的效果。在台灣的相關標的較少,海外已有相當多有規模又成熟的REITs ETF,比如:
代碼 | ETF名稱 | 發行商 | 規模 | 地區 | 投資策略 |
VNQ | Vanguard房地產ETF | Vanguard | 78,400.00(百萬美元) | 美國REITs | 所追蹤之指數為MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Transition Index,在扣除各種費用和支出之前追求達到指數的投資表現。 |
SCHH | Schwab美國不動產投資信託ETF | Charles Schwab | 6,396.96(百萬美元) | 美國REITs | 目標為在扣除各種費用和支出之前,盡量複製Dow Jones U.S. Select REIT Index總報酬指數的表現。 |
XLRE | SPDR房地產類股ETF | SPDR(State Street Global Advisors) | 5,661.62(百萬美元) | 美國REITs | 所追蹤之指數為Real Estate Select Sector Index,在扣除各種費用和支出之前追求達到指數的投資表現。 |
VNQI | Vanguard全球不含美國房地產ETF | Vanguard | 5,000.00(百萬美元) | 非美國REITs | 投資於國際房地產公司股票,追蹤指數為S&P Global ex-U.S. Property Index。 |
5. 怎麼買REITs?
可以直接透過本地複委託或是海外券商進行買賣即可,比如IBKR。
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什麼是REITs?
Real Estate Investment Trust(REITs)是「不動產投資信託」,簡稱REITs,意思就是投資者也可以用小額投資不動產。
REITs有哪些種類和類型?
REITs可根據收入來源不同分為3種類型,權益型、抵押型、混合型。